金融专业人士

文章 / 工作神学项目出品

在银行工作

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银行从业员处身金融服务的前线。作为救赎手段的第一步,他们要弄清楚自己在金融中介机构的特殊职能,可以如何以爱和公义服侍储户或借款人,然后集中精力把这种爱和公义发展成为一己之长。

例如,银行贷款决议部门的成员可以主张关注借款人的特定处境。美国按揭贷款危机中「机械式批核」掀起的风波显示,太多借款人感到财务关系方面已经不复存在,亦没有人关心他们的需要。这并不一定意味着银行从业员应该反对一切因断供而终止赎回权的政策,然而,事件确实表明需要关注个别陷入困境的借款人。

银行的人力资源专业人员可以特别关注求职者对爱和正义的热忱,作为考虑招聘因素。如果金融从业员未能渐渐弄清楚如何用工作向储户和借款人推广爱和公义,或者不能令机构朝这方向改变,也许他们不适合这个机构。

财务专业人士要注意自己对于两个圣经的金融财经基础作业手法。首先,金融专业人员通常充当客户的代理人或管理人,这就有义务将客户的利益置于个人利益之上。其次,金融专业人员经常洽谈并签订合同,或者作出承诺,因此也有义务仔细评估其机构履行协议的能力及意愿。管理与信守承诺是金融财经的神圣基础,因此金融专业人士必须在神面前行事。

作出贷款决定

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金融神学可以给我们怎样的信息,去决定是否向特定客户提供贷款,以及利率为何?这里突显了几个圣经的金融财经基础。第一,银行家并非无所不知,因此需要努力去了解有意借款人的处境及需要。更有必要帮助借款人评估贷款是否真正对他们有利,以及如何令收益用得其所。

第二,没有一方可以预知未来,因此双方设想未来时都应该谨慎保守,讨论贷款过程中会出现什么问题,以及如何克服困难,才是明智之举。

第三,银行家可以引导贷款人以公义和爱心向借款人放款。借款人可以从容偿还的贷款,就是公正仁爱的贷款。不先以低息诱人然后加息的贷款,应该是公正仁爱的贷款。相反,如果贷款会令将来累积更多债务- 通常是信用卡 - 就不是表现爱和公义的好方法。

利率有必要随贷款风险而改变,正如借款人需要分担贷款的风险调整后收益。但是,如果利率太高,以至影响借款人的福祉,就有违圣经财务管理的目的。当市场利率因借款人信用状况而变得高不可攀时,圣经原则暗示了若干行动方针。首先,以补贴利率提供贷款。其次,帮助借款人寻求善用高息贷款的方法。第三,协助买家向政府或慈善机构寻求资源,而非举债。第四,帮助借款人找出无须举债度日的方法。也许最合圣经原则的贷款办法,就是由非谋利组织向穷人发放零利率贷款,加上财务及营生辅导。[46]

其中有些解决方案不属于我们所界定的金融领域,但那些金融机构工作人员可能是唯一能够为穷人在金融迷宫里导航。这可能带出一个契机,让金融工作人员超越工作要求 - 以及工时范围 - 表现爱和公义。向穷人贷款困难重重,亦几乎可以肯定为什么圣经对此作专题讨论。[47]

McIlroy, "Christian Finance?", refers to this as the "virtue of generosity" and calls for interest free loans and other support for the poor.

Microfinance is an example of loans at high interest rates to the poor extended in a loving supportive community.  Although this model seems to work in certain cultures, it is hard to argue that charging a high interest rate to the poor is a Biblical model.

在对冲基金工作

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对冲基金是一种共同基金,投资于个人储户通常无法接触的专门金融工具。对冲基金往往监管宽松,杠杆率高,而且可以投资于种类繁多的金融工具,收取的管理费比一般共同基金高。对冲基金近来一直出现在新闻中,皆因一些对冲基金经理赚取了巨额管理费,又有一些被指牵涉内幕交易。当股价大幅下挫时,对冲基金往往备受指责。

大家可诉诸我们的金融框架去理解对冲基金。对冲基金可以为储户提供较高回报,多一点风险,却少一点受制于经济周期,是爱的表现。许多对冲基金投资于衍生工具,因此,为衍生工具合约的借方及投资者提供了减低风险的机会。对冲基金这样就可以向那些期待降低风险的公司表现出爱。对冲基金可以被视为证券市场的批发商,业务在于买入供过于求的产品,卖出求过于供的产品,从中图利,同时保持市场畅顺运作。对冲基金令证券价格反映更准确的内在价值,也可算是一种社会服务。

任何一只对冲基金的投资都很复杂,很难准确说明爱和公义从何而来。如果所有仓位都是自愿的市价交易,可以假设各方都期望从中得益。但是,复杂操作可能掩饰着隐藏补贴、权力不对等、信息不对称、避税或其他违反圣经金融财经基础的行事。有些对冲基金的投资策略特别,可以很清楚表现出对储户和借款人的爱,然而其他对冲基金未必做得到。无论是对冲基金还是任何投资,金融专业人士及投资者努力做好研究会大有好处,要弄清楚对冲基金是否有良好管理、表现出爱和公义,抑或对冲基金经理唯利是图,不惜牺牲各方利益。